«ومعادن» زیر ذره‌بین؛ از پرتفوی ۵۲.۷ همتی تا شکست سقف کانال بلندمدت

شرکت سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات با نماد «ومعادن» یکی از هلدینگ‌های باسابقه بازار سرمایه در حوزه معدن و صنایع معدنی بوده که بخش مهمی از سرمایه‌گذاری‌های آن در شرکت‌های فعال در زنجیره سنگ‌آهن، فولاد و سایر صنایع معدنی متمرکز شده است. ترکیب پرتفوی شرکت و حضور در مجموعه‌های بزرگ بورسی و غیربورسی باعث شده ارزش و عملکرد «ومعادن» تا حد زیادی تحت تاثیر شرایط صنایع معدنی، روند سودآوری شرکت‌های سرمایه‌پذیر و ارزش روز دارایی‌های آن قرار داشته باشد.

از سوی دیگر، به دلیل ماهیت سرمایه‌گذاری شرکت، ارزیابی وضعیت ومعادن فقط به تغییرات قیمت سهم محدود نمی‌شود و عواملی مانند عملکرد دوره‌ای شرکت، تغییرات ارزش پرتفوی، سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها و روند معاملات سهم نیز در تصویر کلی آن نقش دارد. به همین دلیل، بررسی همزمان وضعیت بنیادی شرکت و رفتار سهم در بازار می‌تواند دید دقیق‌تری از شرایط فعلی ومعادن ارائه کند.

شرکت سرمایه‌گذاری توسعه معادن و فلزات با نماد «ومعادن» یکی از هلدینگ‌های باسابقه بازار سرمایه در حوزه معدن و صنایع معدنی است که بخش قابل توجهی از دارایی‌های آن در شرکت‌های فعال در زنجیره سنگ‌آهن، فولاد و سایر صنایع معدنی سرمایه‌گذاری شده است. به همین دلیل، علاوه بر روند معاملات سهم، تغییرات ترکیب پرتفوی، سود حاصل از واگذاری سرمایه‌گذاری‌ها و ارزش دارایی‌های شرکت نیز در ارزیابی وضعیت ومعادن اهمیت بالایی دارد.

سود 567 میلیارد تومانی از فروش سرمایه‌گذاری‌ها

آخرین گزارش پرتفوی منتشرشده شرکت در سامانه کدال که مربوط به دوره منتهی به 31 شهریور 1405 است، تصویر به‌روزتری از وضعیت سرمایه‌گذاری‌ها و درآمد حاصل از واگذاری دارایی‌ها ارائه می‌کند.

بر اساس این گزارش، «ومعادن» در شهریورماه 14 میلیارد و 589 میلیون تومان سود از محل فروش سرمایه‌گذاری‌ها شناسایی کرده است. با احتساب عملکرد ماه‌های قبل، مجموع سود حاصل از فروش سرمایه‌گذاری‌های شرکت از ابتدای سال مالی تا پایان شهریور به 566 میلیارد و 975 میلیون تومان رسیده است. برای مقایسه، «ومعادن» در سال مالی منتهی به 29 اسفند 1404 در مجموع یک هزار و 136 میلیارد و 735 میلیون تومان سود از محل فروش سرمایه‌گذاری‌ها شناسایی کرده بود.

بهای تمام‌شده پرتفوی ومعادن به 52.7 همت رسید

در بخش دارایی‌ها، بهای تمام‌شده کل سرمایه‌گذاری‌های «ومعادن» در پایان شهریور 1405 به 52 هزار و 754 میلیارد تومان رسیده است. از این رقم، حدود 32 هزار و 330 میلیارد تومان مربوط به سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی و 18 هزار و 868 میلیارد تومان مربوط به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های خارج از بورس است. همچنین بهای تمام‌شده سرمایه‌گذاری شرکت در صندوق‌های سرمایه‌گذاری حدود 991 میلیارد تومان، سپرده‌های بانکی حدود 254 میلیارد تومان و سرمایه‌گذاری در املاک حدود 312 میلیارد تومان گزارش شده است.

تمرکز اصلی دارایی‌ها در سهام بورسی و غیربورسی

ترکیب این ارقام نشان می‌دهد، بخش اصلی دارایی‌های ومعادن همچنان در سهام شرکت‌های بورسی و سرمایه‌گذاری‌های غیربورسی متمرکز است؛ موضوعی که باعث می‌شود، تغییر ارزش این دارایی‌ها و عملکرد شرکت‌های سرمایه‌پذیر، نقش مهمی در وضعیت بنیادی ومعادن داشته باشد.

شکست سقف کانال بلندمدت در نمودار ومعادن

در کنار بررسی وضعیت بنیادی و پرتفوی شرکت، روند قیمتی سهم نیز می‌تواند تصویر کامل‌تری از شرایط فعلی «ومعادن» ارائه کند. نمودار سهم در ماه‌های اخیر به محدوده‌ای رسیده که از منظر تکنیکال اهمیت دارد و نحوه رفتار قیمت در این ناحیه می‌تواند در تعیین مسیر بعدی سهم مؤثر باشد.

بررسی نمودار «ومعادن» نشان می‌دهد، قیمت پس از چند سال حرکت در یک کانال صعودی بلندمدت، موفق به عبور از سقف این کانال شده و در محدوده‌ای بالاتر از ساختار قبلی قرار گرفته است.

شکست سقف یک کانال بلندمدت در صورت تثبیت قیمت بالای محدوده شکست، می‌تواند نشانه‌ای از تقویت روند صعودی سهم باشد. در این شرایط، سقف کانال که پیش از این به‌عنوان مقاومت عمل می‌کرد، می‌تواند به یک محدوده حمایتی تبدیل شود.

تا زمانی که قیمت بالاتر از این محدوده باقی بماند، ساختار تکنیکال «ومعادن» را می‌توان صعودی ارزیابی کرد و حفظ این حمایت می‌تواند زمینه ادامه حرکت قیمت را فراهم کند. در مقابل، بازگشت قیمت به داخل کانال و تثبیت زیر محدوده شکسته‌شده، اعتبار این شکست را کاهش می‌دهد. بنابراین واکنش سهم به سقف کانال در اصلاح‌های احتمالی، یکی از نکات مهم نمودار «ومعادن» خواهد بود.